A finales de la década de los 50’s los economistas (ganadores posteriormente del premio Nóbel) Franco Modigliani y Merton Miller, propusieron la teoría financiera que existe una estructura de capital que incrementa el valor de la empresa. Es decir que existe un nivel de deuda óptima para cada negocio. Desde entonces el mundo financiero y los países han entrado en una carrera por aprovechar el endeudamiento. Pero la pregunta es, ¿Qué ocurre cuando el servicio de la deuda (pago del capital y los intereses) es un problema?
Ricardo Gallo, gerente general de INANDES Grupo Financiero, comparte 6 tips de aplicación y busqueda para resolver el problema financiero. No hacerlo posiblemente implica ingresar en una situación de falta de liquidez y simplemente terminará “ahogado” en deudas.
- Evalúa y revisa tu flujo de caja:
Considera antes que nada cuáles son tus ingresos reales (negocios ya cerrados) y proyecta los ingresos con que podrías contar. Ten mucho cuidado con este último tema ya que puedes pecar de ser muy “optimista” (es decir que todo lo que propongas se va a realizar) o al otro extremo, ser muy “pesimista” y definir por ello que la situación difícil no tiene arreglo. Es necesario que sepas cual es tu realidad y cual es el esfuerzo que debes hacer para conseguir aquello que estás presupuestando.
- Revisa y reduce los gastos no esenciales
Una vez conocido tus ingresos ciertos y los “no tan ciertos”, proyecta tu gasto y el uso que vas a dar a los recursos escasos con que cuentas. Si algún desembolso no es esencial para la empresa, evalúa posponerlo. Si no hay manera de trasladarlo para el futuro, colócalo como prioridad para el uso de los recursos con que cuentas. Si no hay fondos para ejecutar el gasto, entonces evalúa como puedes obtener esos fondos
- Aumenta tus ingresos
Si quieres gastar más debes obtener más ingresos. Esto es una máxima que sirve para las personas, empresas inclusive países. Evalúa cómo puedes hacer crecer tus ingresos, una promoción a tus clientes o promoviendo premios a tu fuerza de ventas, podría ayudarte a mejorar los ingresos y contar con el flujo que necesitas. No gastes antes de tener los medios. Otra forma de incrementar los ingresos es buscar ahorro optimizando algunos procesos.
- Negocia los términos de pago
Ocurre que cuando una empresa descubre que su flujo no le alcanza busca acomodar el pago de la deuda a la realidad de su disponibilidad del efectivo. Busca extender los plazos, negocia período de gracia para el pago del capital o los intereses o ambos. Negocia la tasa que te están cobrando. A veces para una empresa es mejor ganar poco pero recuperar el capital, que cobrar mucho y acudir a una cobranza vía judicial que toma mucho tiempo. Nuestra ley, es muy proclive a que se ayude al pagador. Usa esa ventaja.
- Prioriza y evalúa las deudas
Estudia y clasifica la deuda por sus condiciones y por el flujo que le destinas. Es mejor ir pagando las deudas más caras y terminar por las más baratas, pero ¿las condiciones para tu flujo de caja te lo permiten? La tasa de interés no necesariamente debe ser el único elemento. Si te dan un período de gracia grande, podrías sacarle provecho mientras buscas alguna alternativa de reemplazo.
- Considera otros vehículos de financiamiento que no reflejan deuda al sistema
La ley establece que las empresas financieras deben reportar la posición de endeudamiento de sus clientes. Tomar deuda con una entidad regulada así sea descuento de facturas se verá reflejado como deuda en el sistema financiero. ¿Y si podemos evitarlo? Hacer operaciones de financiamiento alternativo como el factoring podría ayudarte en este sentido. Obtener recursos, sin que esto afecte tu historial de créditos.
Para finalizar, siempre mantenga abiertos los canales de comunicación. Lo peor que puede hacer es tener una política de “perro muerto” o no pagar las deudas. Quizás resuelva sus problemas a corto plazo, pero al final siempre habrá consecuencias negativas.
