Alpayana S.A.C. y Sierra Metals han alcanzado un acuerdo preliminar que podría transformar el panorama de la minería en Perú y México. Descubre cómo este nuevo jugador podría redefinir el sector.
A fines de 2024, la minera peruana Alpayana S.A.C. presentó una oferta para adquirir la totalidad de las acciones de Sierra Metals, empresa canadiense operadora de las minas polimetálicas Yauricocha (Perú) y Bolívar (México). Aunque la oferta inicial fue rechazada por la gerencia y el Directorio de Sierra, las conversaciones entre ambas partes avanzaron, y ahora han logrado llegar a un «acuerdo de principio» para una oferta pública de adquisición (OPA) en efectivo, con el respaldo oficial de la directiva.
Según este entendimiento preliminar, Alpayana Canada presentará una oferta para adquirir el 100% de las acciones ordinarias de Sierra Metals a un precio de 1.15 dólares canadienses por acción. Se prevé que el acuerdo definitivo que respalde la oferta se firme antes del 30 de abril de 2025, manteniendo los términos y condiciones acordados hasta ahora.
Si se lleva a cabo la compra, se formaría un nuevo grupo minero con presencia estratégica en Perú y México, con un enfoque en la producción de cobre, oro, plata y plomo. Esta fusión fortalecería las capacidades operativas de Alpayana y expandiría su portafolio en la región andina y norteamericana.
Sierra Metals ha comunicado que su Directorio y el Comité Especial de Directores Independientes respaldan unánimemente la propuesta de Alpayana, recomendando a sus accionistas aceptar la oferta. Además, el banco de inversión BMO Capital Markets emitió una opinión favorable, confirmando que la propuesta es financieramente justa para los accionistas de la compañía.
Como parte del proceso, Alpayana Canada decidió extender el plazo de vencimiento de su oferta hasta el 12 de mayo de 2025 a las 5:00 p. m. (hora de Toronto) para dar más tiempo a los accionistas. A pesar de que Alpayana había afirmado previamente que no aumentaría su propuesta de C$1.11 por acción, la firma peruana decidió incrementarla a C$1.15, con el objetivo de asegurar el acuerdo y acercarse al cierre exitoso de esta operación minera transnacional.
Este acuerdo podría consolidarse como un hito en la minería polimetálica de Latinoamérica, con implicaciones significativas para el sector y sus actores clave.
