Revista Economía conversó con el CEO & Co Founder de Fapro, sobre la situación actual del mercado del factoring, la labor que vienen desarrollando y los beneficios que le brindan a las pymes.
¿Cómo ha evolucionado el mercado del factoring en Chile y Latinoamérica en estos últimos años?
Hay que entender el factoring se convierte en una herramienta básicamente indispensable hoy en día para las pymes por la velocidad con la cual pueden acceder al financiamiento, es de los productos financieros que tiene las reglas más claras al momento de solicitar el capital de trabajo entendiendo que las operaciones de factoring son créditos a corto plazo. Particularmente Chile es una de las potencias a nivel Latinoamérica en esta industria, ha crecido rápidamente, permitiendo una inclusión financiera bastante fuerte porque justamente son aquellas instituciones que permiten a las pymes ir a buscar capital de una manera más eficiente, vemos varios países que han seguido el camino dentro los que se encuentran Perú y Colombia como los exponentes más cercanos en la región andina. En estos países ha crecido considerablemente como una alternativa para las pymes para obtener capital de trabajo y dinamizando la economía a nivel local.
¿Cuáles son los principales desafíos que ha tenido el factoring para su crecimiento en la región?
Podemos ver que Chile al ser un exponente a nivel Latinoamérica va un poco más adelantado que el resto de los países, ¿qué es lo que ha hecho Chile para que el factoring crezca tan fuerte en comparación con el resto de países de la región? no solamente es financiar aquellas operaciones que tienen como deudor al top 1000 pagadores, pasa mucho en Perú que hoy día al ser un producto que está en creciente explosión todos van a buscar pagadores que tienen mejor nivel, Chile captó a aquellos pagadores que tienen mejor nivel y ha ido ampliando estos parámetros de riesgo para no necesariamente ir a aquellos que son los mejores pagadores, si no también ampliar esas barreras para acceder a otro tipo de pagadores. Esta estrategia ya se viene implementando en otros países. La incorporación de tecnología también viene creciendo, lo que permite reducir la asimetría de información, tomar decisiones con datos a tiempo real, poseer información fidedigna que permita tomar una decisión de riesgo ajustada a las necesidades que tienen cada una de las instituciones financieras. Para poder ampliar este segmento al cual ahora están acostumbradas las diferentes financieras es necesario tener datos que estén en tiempo real y que permitan hacer un mejor análisis para promover la inclusión financiera de ir a buscar más pymes que pueden obtener financiamiento a través de estos diferentes tipos de productos.
¿De qué manera la tecnología llega a ser una herramienta que revoluciona el acceso al financiamiento de las pymes?
La tecnología la podemos traducir en tres verticales esenciales; la primera tiene que ver con la eficiencia, ¿cómo hacemos que una pyme finalmente pueda optar a un crédito con un solo clic? toda la información que se necesita de la pyme se recopila de manera automática para que pueda optar a un producto lo más rápido posible, por otro lado, está el reducir los riesgos, ¿cómo hacemos que las áreas de riesgo de las diferentes financieras tomen decisiones? con datos reales, fidedignos y que demuestran cómo está la pyme a tiempo real y en las condiciones actuales. Tener datos también nos permite ajustar esas políticas de riesgo que hoy día por lo general tienden a ser demasiado restrictivas por falta de información. Tener políticas de riesgo que estén enfocadas a las necesidades de las pymes nos posibilita resolverlas con soluciones específicas y no como se hace hoy día con soluciones masivas. Por otro lado, se encuentra la hiperpersonalización, es entender a través de la información quién es la contraparte y el solicitante de este financiamiento para ofrecerle el producto que mejor se ajuste a su necesidad y su contexto; es importante entregarle el crédito que corresponda a cada actor, de esa manera reducimos riesgos operacionales y tampoco friccionamos tanto el flujo de caja de las pymes.
¿Cómo funciona la plataforma de Fapro y qué la diferencia de otras soluciones que ofrece el mercado?
La plataforma de Fapro está 100% enfocada a analizar a las mypes, no está pensada analizar las empresas grandes porque no hay un mayor desafío en el análisis de una empresa grande. Por ejemplo, Coca-Cola es un buen deudor pase lo que pase, siempre va a responder de alguna u otra manera, la gran diferencia es cómo se analiza esta información. Nos metemos mucho en la industria en la cual estamos trabajando, ya sea en Chile o Perú, para entender muy bien cómo funciona el negocio, para entender cómo operan las mypes. De esa manera nos permite ajustar siempre el modelo para poder tomar las mejores decisiones y así entregar un análisis que va ajustado a tiempo real a cada uno de los solicitantes para que puedan acceder al mejor producto financiero enfocado en su contexto, realidad y necesidades.
En base a ese estudio que hacen, ¿cuál es el perfil de las pymes que más utilizan el factoring?
Es una categoría en la cual se encuentran empresas que venden productos más que servicios, las empresas que venden productos tienen un margen bastante menor que las que vende servicio por razones lógicas, tienen que comprar inventario, guardarlo en bodegas, salir a venderlo y finalmente un descalce de flujo de caja que tiende a no ser menor. Esas pymes que venden mercadería y tienen que importar productos son las que se ven más estresadas con el flujo de caja y necesitan llevar a cabo una operación de factoring para poder generar este capital de trabajo y seguir importando productos, vendiendo y creciendo. Las empresas que por lo general hacen factoring no son empresas que tengan problemas, son empresas que necesitan acelerar el flujo para seguir creciendo.
¿Qué beneficios encuentran las empresas con el factoring en comparación de la banca tradicional?
La operación de factoring es un crédito a corto plazo en el cual el primer pagador es el deudor de la factura, el primer beneficio tiene que ver con reducir la carga operacional porque la pyme deja de realizar el cobro de esa factura y la financiera es la que pasa a realizar el cobro. Históricamente la operación de factoring se aprueba rápidamente, desde el proceso en el cual se solicita una simulación del crédito hasta que el capital llega a la cuenta. En Chile es menos de un día y en Perú son plazos que están reduciendo rápidamente versus un crédito comercial de la banca tradicional, un proceso que no es rápido; solamente el proceso de evaluación regulatoria de la pyme puede tomar dos a tres días. Las operaciones de factoring en comparación con los créditos comerciales de la banca tradicional está 100% enfocado en la velocidad.
¿Existe un déficit de financiamiento en la región, podría el factoring ayudar a cerrar estas brechas?
Hoy en día existe un déficit de financiamiento tanto para las pymes como para las empresas financieras. El 2024 fue un año lleno de baches para la industria del factoring, aparecieron estafas en Chile y Perú que finalmente resintieron gran parte de la industria, las empresas de factoring están teniendo dificultades para encontrar financiamiento. Hay varias formas de mejorar esa capacidad, por un lado, los gobiernos corporativos y por otro, analítica de la misma cartera para ir a fomentar justamente el financiamiento de las pymes. Existe un gap de financiamiento en las pymes que está siendo tapado en gran parte por el factoring, que genera un valor tangible a la economía, en Chile equivale al 14,3% del PBI y en Perú ya equivale al 4,3% con un potencial de expansión bastante grande. La idea es seguir fomentando la industria mejorando las políticas de compliance, de gobiernos corporativos y de información que permitan a todos tomar mejores decisiones.
¿Cuáles son las proyecciones de crecimiento del factoring en los siguientes cinco años?
En Chile es una industria consolidada, viene creciendo a una tasa compuesta anual de entre 17% y 25% anual, la expectativa es que siga creciendo de esa manera. Perú ha venido creciendo a la misma tasa, se espera que con todo lo que es este salto de digitalización y nueva información que se está pudiendo analizar tenga un salto creciente en los próximos dos años, esperamos que Perú vuelva a crecer a tasas del 50% anual para después llegar a un consolidado que podríamos volver a hablar de tasas del 25%. La idea y lo que esperamos dentro de la industria del factoring es que Perú tenga un salto no menor para que a finales del 2025 o mediados del 2026 a más tardar vuelva a tasas de crecimiento del 50% que estaba teniendo hace un par de años atrás.
Entrevista completa en el siguiente enlace:
